Comment trader les larges gap ?

Une méthode structurée pour gérer le risque avec efficacité !

Lorsqu'un titre ouvre avec un écart important, cela résulte souvent d'un catalyseur majeur : une publication de résultats supérieurs aux attentes, la signature d’un contrat stratégique, ou encore une annonce réglementaire.

Ces mouvements provoquent une réaction immédiate du marché — parfois excessive — attirant l’attention de nombreux traders.

Cependant, une erreur courante consiste à chercher à contrer cette impulsion, en supposant que le marché ait « surréagi ».

Ce réflexe “contrarien” peut sembler logique, mais il expose souvent à des prises de position précipitées et mal maîtrisées.

Au lieu de tenter de repérer un point haut pour vendre à découvert, ou de se laisser emporter par l’euphorie pour acheter, une approche plus rigoureuse, patiente et surtout mieux contrôlée en termes de gestion du risque offre une stratégie plus fiable sur le long terme.

Pour vous proposer une méthode pour exploiter les larges gaps à l’achat, en suivant une logique d’observation, de validation, puis d’exécution, j’ai invité mon ami Joël, alias Prunus Dulcis, contributeur régulier de La Table des Investisseurs, à venir nous présenter une stratégie efficace.

Je vous invite vivement à suivre son travail sur Substack et X (Twitter)

Mon cher Joël, c’est à toi !

🤵 JOËL

Merci Tino et bonjour à tous, je suis très heureux de vous retrouver une nouvelle fois à la Table des Investisseurs.

Définition : qu’est-ce qu’un large gap ?

Un "large gap" répond pour moi à deux critères :

• Une ouverture supérieure à +10% par rapport à la clôture de la veille.

• Une cassure de la bande de Bollinger supérieure en graphique journalier.

Ce type de mouvement est rarement anodin.

Il traduit une revalorisation brutale du titre par le marché, souvent soutenue par des volumes bien au-dessus de la moyenne.

Vous pouvez utiliser un screener pour détecter ce type de configuration.

En quelques clics, vous ciblez les actions les plus dynamiques du jour.

Etape 1 : Ne rien faire… le jour J

La tentation est grande de se positionner dès l’ouverture, mais c’est rarement une bonne idée.

Le jour J, le marché est bruyant et instable :

• Les institutionnels ajustent leurs portefeuilles,

• Les particuliers spéculent à court terme,

• La volatilité est à son comble.

Mon conseil : n’intervenez pas.

Observez la séance, et surtout, attendez la clôture.
Un signal fort ?

Une clôture au-dessus de l’ouverture, qui confirme la domination des acheteurs malgré la volatilité.

C’est le premier filtre à valider.

Étape 2 : Surveiller la consolidation post-gap

Ajoutez alors le titre à votre watchlist.

Les jours suivants, vous recherchez une consolidation constructive.

Les éléments à surveiller sont :

• Des volumes faibles (coucou Tino), largement en-dessous de la moyenne,

• Un respect des plus bas de la bougie d’impulsion,

• Une temporisation en douceur, sans correction brutale.

Cette phase de digestion est essentielle : elle élimine les mains faibles, stabilise les prix, et prépare le terrain pour une relance du mouvement haussier.

Étape 3 : L’entrée technique en 1 heure

C’est en unité de temps 1H que l’on affine l’exécution.
Après 2 à 10 jours de consolidation, vous recherchez une structure identifiable :

• Une cassure d’oblique,

• Un petit breakout sur volume,

• Avec un stop serré sous la structure.

Ce type d’entrée permet un excellent ratio risque/rendement, tout en limitant l’exposition.

Cas pratique 1 : OKTA, mars 2025

Prenons l’exemple d’Okta, société spécialisée dans la gestion des identités cloud.

• Le 3 mars, Okta publie des résultats largement supérieurs aux attentes.

• +25% en séance, 17 millions de titres échangés, soit un volume massivement supérieur à la moyenne.

• Le gap à l’ouverture est de +14%, cassant la bande de Bollinger supérieure.

  

Lecture multi-unité :

• Hebdomadaire : cassure d'une oblique majeure et appui sur les "Noise Bands".

• Daily : clôture au-dessus de la bande de Bollinger, une surprise après 3 semaines de baisse. Ensuite, les prix rejoignent la moyenne mobile ascendante en douceur.

• 1H : consolidation propre pendant 6 jours, avec volumes très faibles.

  

Le 14 mars, à l’ouverture, cassure nette d’une oblique en 1H.

C’était le signal d’entrée parfait :

• Stop placé sous l’oblique.

• Objectif : les plus hauts récents.

• Résultat : 4R en deux jours.

Dans un marché difficile, ce genre de configuration est rare… et précieuse.

Dans un contexte plus porteur, la position pouvait être maintenue jusqu’à une clôture daily sous la moyenne mobile courte.

Cas pratique Bonus : Thalès

Autre exemple intéressant : Thalès, lors de son gap du 3 mars.
Beaucoup ont tenté de shorter cette action… à contre-courant du marché et du bon sens.

Analysez bien le graphique ci-dessous: une lecture structurée de la consolidation offrait une opportunité bien plus sereine, avec un meilleur ratio risque/rendement, en entrant dans le sens de la tendance, et non contre elle.

En conclusion

Les larges gaps ne sont pas des signaux à trader dans l’urgence.
Ce sont des alertes puissantes que le marché est en train de revaloriser un actif sur des bases fondamentales nouvelles.

En patientant, en validant la consolidation, puis en exécutant sur une configuration technique claire, vous entrez dans le trade avec un risque maîtrisé et un potentiel élevé.

Arrêtez de chercher les bonnes affaires.
Les titres "bon marché" le sont souvent pour une bonne raison.
Concentrez-vous plutôt sur les leaders, ceux qui attirent le flux, le volume, et qui ont une vraie dynamique de fond pour poursuivre leur hausse.

C’est là que se trouvent les trades de qualité !

Encore merci à tous et merci à Tino !